第十三课：部分准备金的疯狂

价值和货币并非平凡的话题，尤其是在今天的时代。我们银行系统中的货币创造过程同样不平凡，我无法摆脱这种感觉，这是故意如此。我以前只在学术界和法律文本中遇到的情况，在金融世界中似乎也是常见做法：没有什么是用简单的术语解释的，不是因为它真正复杂，而是因为真相隐藏在层层术语和表面复杂性之后。"扩张性货币政策，量化宽松，对经济的财政刺激。"观众点头同意，被这些花哨的词汇催眠了。

部分准备金银行制度（Fractional reserve banking）和量化宽松（quantitative easing）是这些花哨词汇中的两个，通过将真正发生的事情掩盖为复杂且难以理解的东西来混淆视听。如果你向一个五岁的孩子解释它们，两者的疯狂性很快就会变得明显。

戈弗雷·布鲁姆（Godfrey Bloom）在欧洲议会联合辩论中发表讲话时，说得比我所能说的要好得多：

"……你们并没有真正理解银行的概念。所有的银行都破产了。桑坦德银行（Bank Santander）、德意志银行（Deutsche Bank）、苏格兰皇家银行（Royal Bank of Scotland）——它们都破产了！它们为什么破产？这不是上帝的行为。这不是某种海啸。它们破产是因为我们有一个叫做'部分准备金银行制度'的系统，这意味着银行可以放贷它们实际上没有的钱！这是一个犯罪丑闻，持续时间太长了。……

我们有伪造——有时被称为量化宽松——但无论以何种名称，都是伪造。人为印刷货币，如果任何普通人这样做，他们会被关进监狱很长时间……直到我们开始把银行家——我包括中央银行家和政治家——因为这种暴行送进监狱，这种情况将继续下去。"

— 戈弗雷·布鲁姆（Godfrey Bloom）

让我重复最重要的部分：银行可以放贷它们实际上没有的钱。

由于部分准备金银行制度，银行只需要保留它获得的每一美元的一小部分。这通常在0%到10%之间，通常在较低端，这使情况变得更糟。

让我们用一个具体的例子来更好地理解这个疯狂的想法：10%的分数就能做到这一点，我们应该能够在脑海中进行所有计算。双赢。所以，如果你把100美元带到银行——因为你不想把它存放在床垫下——他们只需要保留约定的分数。在我们的例子中，那将是10美元，因为100美元的10%是10美元。容易，对吧？

那么银行对剩下的钱做什么？你的90美元发生了什么？他们做银行做的事情，他们把它放贷给其他人。结果是货币乘数效应，这极大地增加了经济中的货币供应量。你最初的100美元存款很快就会变成190美元。通过放贷新创造的90美元的90%分数，经济中很快就会有271美元。然后是343.90美元。货币供应量正在递归增加，因为银行实际上是在放贷它们没有的钱。没有一个Abracadabra，银行神奇地将100美元转变为一千美元或更多。事实证明10倍很容易。只需要几轮放贷。

不要误解我：放贷没有任何问题。利息没有任何问题。甚至良好的老式银行来存储你的财富，比存放在你的袜子抽屉里更安全，也没有任何问题。

然而，中央银行是不同的野兽。金融监管的可憎物，半公半私，与影响我们全球文明中每个人的东西玩上帝，没有良心，只对即时未来感兴趣，似乎没有任何问责制或可审计性。

虽然比特币仍然是通胀的，但它很快就会停止如此。严格限制的2100万比特币供应量最终将完全消除通胀。我们现在有两个货币世界：一个是货币任意印刷的通胀世界，另一个是比特币的世界，在那里最终供应是固定的，对每个人都容易审计。一个是通过暴力强加给我们的，另一个可以被任何希望这样做的人加入。没有进入壁垒，没有人需要请求许可。自愿参与。这就是比特币的美丽。

我认为凯恩斯主义和奥地利学派经济学家之间的争论不再纯粹是学术性的。中本聪（Satoshi）成功构建了一个价值转移系统，在这个过程中创造了有史以来最健全的货币。无论如何，越来越多的人将了解部分准备金银行制度的骗局。如果他们得出与大多数奥地利学派和比特币人相似的结论，他们可能会加入不断增长的货币互联网。如果他们选择这样做，没有人能阻止他们。